Chiesa e monastero furono costruiti nel XIV secolo per le monache benedettine, probabilmente sul luogo in cui esisteva l'antica chiesa di S. Stefano Protomartire. Distrutti dal terremoto del 1693, furono in seguito riedificati. La chiesa, nella sua splendida forma barocca, è attribuita a Francesco Battaglia e fa parte dell'attuale monastero o Badia grande (per distinguerla da quella piccola, attribuita al Vaccarini, che le sta di fronte), oggi abitato da una numerosa comunità di Benedettine del SS. Sacramento.

Cappellano: sac. Gaetano Zito